在员工违法、高管被查、撤回A股上市申请、业绩预警、评级下调的背景下，广州农商银行交出一份不甚乐观的业绩报告并不令人意外。

3月29日，广州农商银行发布了2020年年度报告。报告显示，广州农商银行归母净利润骤降，多项重要指标下行。

年报显示，截至2020年12月31日，广州农商银行实现营业收入212.18亿元人民币，同比减少10.31%;实现税前利润62.88亿元，同比下降36.46%;净利润52.77亿元，同比下降33.30%;属于母公司股东的净利润50.81亿元，同比下降32.43%。

对此，广州农商银行在年报中表示：“税前利润和净利润同比下降，一是营收同比下降，主要由于受新冠疫情影响，本集团积极落实一系列暖企政策引导利率下降，导致利差收窄，利息凈收入同比下降;本集团积极响应国家减费让利政策，导致手续费及佣金凈收入同比下降。二是减值损失增加，本集团根据监管关于银行理财存量资产处置要求，对表外理财存量业务历史包袱计提预计损失，导致减值损失同比增加。”

从其披露的数据看，该行平均总资产回报率、平均权益回报率、净利差、净利息收益率等多项盈利能力指标多数出现了不同程度的下滑。

此前，广州农商银行曾因在上会前夕撤回上市申请引发关注。而从本次年报中，可以看出该行的资本充足水平不容乐观。截止2020年末，该行核心一级资本充足率9.2%，同比减少0.76个百分点，为2016年以来的最低值;一级资本充足率10.74%，同比减少0.91个百分点;资本充足率12.56%，同比减少1.67个百分点。在回A募资补血骤然刹车后，广州农商银行如何应对这一局面仍待观察。

同样摆在广州农商银行眼前的问题，还有不良增长的困局。年报显示，2020年末，该行不良贷款率1.81%，较上年末上升0.08个百分点;不良贷款余额约103.1亿元，较年初增加20亿元。关注类贷款占比4.42%，较上年末上升1.31个百分点。而关注类贷款易转化为不良贷款，广州农商银行仍然面临着关注类贷款向下迁徙的压力。与此同时，该行拨备覆盖率154.85%，同比减少53.24个百分点，同为2016年以来的最低值。

从不良贷款类型来看，广州农商银行的公司类贷款不良率高于个人贷款不良率，二者分别为2.31%及1.09%。

公司类贷款不良前三位集中批发和零售业、房地产业、租赁和商务服务业三大行业。从年报中可以看出，这三大行业不良贷款率均较上年末出现了上升，分别从2019年底的0.83%、0.26%、3.18%，上升至2020年年底的2.22%、2.06%、3.42%。

实际上，此前联合资信在评级报告中指出：“(广州农商银行)房地产相关行业敞口较大，同业及投资资产风险有所暴露，加大信用风险管理难度。”

值得注意的是，尽管该行2020年个人贷款不良率相对偏低，但主要是受个人住宅按揭贷款偏低的稀释作用。同期该行的个人经营贷、个人消费贷以及信用卡的不良贷款率分别为1.34%、2.33%及3.3%。

公开信息显示，此前穆迪投资者服务公司已将广州农商银行Baa2/P-2的长期/短期存款评级、ba1的基础信用评估(BCA)和ba1的调整后BCA列入下调的观察名单，同时，将该银行的所有其他评级与评估列入下调的观察名单。此前广州农商银行的评级展望为负面。

“广州农商银行业绩预告2020年净利润同比下降35%左右，此次穆迪将其评级列入下调观察名单，反映了该行的盈利能力下降，其资产质量和资本比率可能趋弱。”穆迪表示。