自2021年11月15日北交所正式开市以来，已过去7个多月，随着6月24日优机股份上市，北交所存量上市公司数量达到上百家。

据北交所方面透露，截至6月22日，北交所在辅企业310余家，在审企业68家，合计后备企业近400家。在辅企业中，高技术制造业和高技术服务业占比超过四成，呈现发展快、盈利能力强、研发强度大等特点。

企业创新属性明显

北交所方面介绍，整体看，100家上市公司契合北交所市场定位，经营保持稳健，创新属性明显，规范性水平持续提升，社会责任意识不断增强。

北交所目前100家上市公司中，中小企业占比76%，战略性新兴产业、先进制造业等占比超八成，覆盖工业材料、信息技术、医药健康、“双碳”、消费等多元细分创新领域。

北交所方面认为，100家企业“小而美”特征突出，体现中小企业技术创新、产品创新、管理创新和商业模式创新等多元化创新形态，与北交所服务创新型中小企业的市场定位较为匹配。

100家上市公司2021年实现营业总收入704.66亿元，同比增长31.04%;归母净利润76.25亿元，同比增长22.81%。除处于研发阶段、依据市值标准未盈利上市的诺思兰德外，其他公司均实现盈利，盈利面99%，净利润5000万元以上的公司近半数。

100家上市公司创新驱动作用增强。2021年度研发支出合计33.39亿元，研发强度平均6.87%，是规模以上企业平均水平的4.78倍。100家上市公司中，22家属于国家级专精特新“小巨人”企业，2家公司获得国家科技进步奖。为激励人才，22家上市公司实施股权激励或员工持股计划，合计对1880名员工进行激励。

北交所方面介绍， 2021年公司治理专项行动显示，北交所上市公司的治理结构日趋完善。第一大股东平均持股比例较上市前下降9个百分点，上市公司均按要求聘任了独立董事，超四成公司设立了审计委员会，近八成公司设立了内审部门，监督和指导公司财务和审计工作。

北交所上市公司回报投资者和践行社会责任意识持续增强。现金分红方面，超七成公司发布现金分红方案，拟分红金额达20.6亿元，同比增长7.3%，36家公司现金分红率超过40%。稳就业方面，100家上市公司员工人数总计7.8万人，同比增长6.8%，全年新增就业岗位4960余个。

上市审核体现包容创新

据介绍，北交所开市以来，发行上市审核工作整体运行良好，初步形成一定特色：一是充分发挥存量企业监管优势，二是有效利用券商持续督导基础，三是精准包容创新型中小企业发展特点。

具体而言，北交所申报企业均挂牌满一年，在严格把关财务真实性、经营与内控合规性等条件性问题的前提下，上市审核体现对创新型中小企业成长过程中规律性问题的包容，在创新属性上除技术创新外，对于产品创新、模式创新等也予以认可。目前，北交所项目审核平均用时(自受理至核准/注册)143天，企业质量好、中介机构勤勉责任的项目审核更高效。

后备企业近400家

北交所方面介绍，整体看，北交所近400家的后备企业，总体质地相对较好，具备常态化发行上市的基础。

从现有挂牌公司情况看，根据2021年度报告，符合北交所上市财务条件的有1300余家，剔除在审企业、终止审核、未按期披露定期报告等情形外，后备企业数量有1100余家，其中超七成处于创新层。

从行业分布看，后备企业主要集中于制造业(占60.87%)，信息传输、软件和信息技术服务业(占15.76%)以及科学研究和技术服务业(占5.44%)。160余家公司入选工信部发布的专精特新“小巨人”企业名单、获得国家制造业“单项冠军”称号或取得国家科学技术奖。

从成长属性看，后备企业近两年营业收入复合增长率为25.96%，2021年度净资产收益率平均值和中位数分别为20.54%、17.17%，体现出较好的成长性和盈利能力。从研发情况看，后备企业2021年研发投入平均值为1937.45万元，研发强度平均值为5.99%。

从2022年上半年分层情况看，创新层遴选功能和吸引力不断增强。515家新进层公司2021年平均实现净利润2904.46万元，平均净资产收益率15.72%，近两年营业收入和净利润复合增长率分别为23.50%、40.69%，表现出良好的盈利能力或成长性。新进层公司多集中于信息技术、高端装备制造、新能源、新材料、生物医药等先进行业，过半数公司获得国家或省级“专精特新”“单项冠军”等认定。(冯娜娜)

关键词： 新进层公司 资产收益率 上市公司 中小企业技术创新